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Bibliographic Metadata

Title
The effects of ad hoc publicity on the efficiency of the German stock market / von Ralf Heinrich Baumann
Additional Titles
Die Auswirkungen der Ad Hoc Publizität auf die Effizienz des deutschen Aktienmarktes
AuthorBaumann, Ralf Heinrich
CensorHuber, Jürgen ; Walde, Janette
Thesis advisorBank, Matthias
Published2015
Description142 Bl. : graph. Darst.
Institutional NoteInnsbruck, Univ., Diss., 2015
Date of SubmissionApril 2015
LanguageEnglish
Document typeDissertation (PhD)
Keywords (DE)Markteffizienz / Kapitalmarkt / Preisanpassung / Marktreaktion / Ad hoc Meldung / Marktqualität / Latenz / Informationswert / Signaling / Preisformation / Aktienmarkt / Unternehmensnachrichten
Keywords (EN)Market efficiency / Capital market / Price adjustment / Market reaction / Ad hoc disclosure / Market Quality / Informational value / Signaling / Latency / Price Formation / Corporate News / Stock market / Market efficiency - Capital market - Price adjustment - Market reaction - Ad hoc disclosure - Market Quality - Informational value - Signaling - Latency - Price Formation - Corporate News - Stock market
Keywords (GND)Deutschland / Aktienmarkt / Markteffizienz / Ad-hoc-Publizität / Informationswert / Signaling
URNurn:nbn:at:at-ubi:1-2747 Persistent Identifier (URN)
Restriction-Information
 The work is publicly available
Files
The effects of ad hoc publicity on the efficiency of the German stock market [2.65 mb]
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Classification
Abstract (German)

Diese Arbeit erweitert das Verständnis der Informationseffizienz von Kapitalmärkten durch die Analyse von Preisanpassungen, welche von Unternehmensnachrichten induziert werden. Die Marktreaktion die durch diese Ad Hoc Meldungen hervorgerufen wird, wird einerseits verwendet um Aufschluss über den Informationswert dieser Meldungen zu erlangen und zum anderen um herauszufinden in wie weit Markteffizienz und Marktqualität durch diese Meldungen profitieren. Diese kumulative Dissertation besteht dazu aus drei Aufsätzen, von denen einer bereits in einem nach internationalen Standards arbeitenden Fachjournal zur Publikation angenommen wurde.

Abstract (English)

This dissertation extends the common understanding of stock market efficiency by analyzing price adjustments induced by corporate news events. The market reaction after the publication of ad hoc disclosures is used to gain insight into their informational value and to assess to what extent market efficiency as well as market quality benefit from them. This cumulative dissertation consists of three papers, one already accepted for publication in a peer reviewed journal.

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